“详解沪深300期指合约沪深300股指期货合约表”

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(一)合同标的；

沪深300合约的标的是沪深300指数，该指数将于2005年4月8日正式公布，由沪深两市a股中规模较大、流动性较好、最具代表性的300只股票组成，综合反映沪深a股市场的整体表现。

)2)合同乘数及合同价值

合同乘数用于计算股价指数合同的价值。 也就是说，合同价值等于股价指数期货合同价格乘以合同乘数。 股指期货合约在交易时以指数点报价，保存到小数点后一位，最小浮动价格为0.2点，如3200.4点、3200.6点等，不得为3200.68点、3200.3点等。 投资者观察到的是使用股指期货合约的价格来计算股指期货合约的价值，而不是沪深300指数的现货指数点。 例如，某沪深300股指期货合约价格为3200.2点，当时沪深300指数为3150.11点，则该合约的价值应为3200.2点×300元/点=元。

)3)合同月

如你所知，股指期货合约有到期日。 到期日是指最后一个交易日，到期日被市场接受时将向平仓的持仓头寸进行现金交割。 合同月是指期货合同到期交割的月份。 沪深300股指期货合约最后一个交易日为合约到期月的第三个星期五，法定假日顺延时，交割日期与最后一个交易日相同。 我在此警告投资者观察两点。 第一，最后一个交易日是合同到期月的第三个星期五，不是月末。第二，投资者必须根据最后一个交易日之前持股的目的，选择提前平仓或持有到期交割，让部分投资者买入股票长时间投资，然后搁置

沪深300股指期货有4个合约月，即当月、下月及其后的两个季度月，季度月指3月、6月、9月、12月。 也就是说，有四份合同正在交易中。 例如，年3月2日沪深300股指期货模拟交易中，交易了if1003、if1004、if1006、if1009四个合约。 其中，if1003为当月合同，if1004为下月合同，if1006和if1009为之后的2个月合同。 以if1006为例，if指沪深300股指期货合约的交易代码，10指年，06指到期交割月为6月。

油价下周一超过几成定局幅度或100元

其余同上。

如果3月的第三个星期五是3月19日，那么3月19日将是if1003合同的最后一个交易日和割让日。 if1003交付完成后，交易消失，新合同将发行。 例如，在3月21日(周一)，交易了新合同if1005的挂牌时，此时的4个合同为if1004、if1005、if1006和if1009，此时，if1004为当月合同，该合同的最终交易日为4月的第一个交易日

4 )交易时间

沪深300股指期货交易时间为9:15-11:30，13:00-15:15，开盘时间比股票交易早15分钟，收盘价比股票交易晚15分钟。 据投资者观察，最后一个交易日沪深300股指期货交易收盘价时间与股票交易持平，为15:00。

(5)每天价格的最大波动限制

沪深300股指期货合约每日价格的最大波动被限制在上个交易日结算价的±10%。 最后一个交易日和季度月合同上市第一天的限制幅度为±20%。 这里有两点是鼓励投资者进行观察。 第一，每天价格的最大波动限制幅度不固定，交易所有权根据市场风险情况进行调整。 第二，计算价格最大波动限制的基准是上个交易日的结算价格，不是收盘价。 这是因为沪深300股指期货当日无债务结算制度，在该制度下，计算投资者当日损益和交易保证金的依据是结算价格，而不是收盘价。

)6)最低交易保证金

沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的12%。 交易保证金是合同占用的资金，不能用于其他用途。 投资者期货保证金账户的资金余额超过交易保证金的部分是可以使用的资金，投资者可以自由支配。 可用资金不得为负数。 否则就意味着交易保证金不足。 的期限内如果不能弥补，将面临强制平仓的风险，损失由投资者承担。 因此，投资者必须随时关注自己期货保证金账户的资金余额。

这里特别提醒投资者观察的是，12%是最低交易保证金要求，而不是今后实际交易中的保证金比率。 实际交易时的保证金比率可能更高。 另外，期货企业将根据交易所规定的保证金率再上浮几个百分点。 另外，交易所根据市场风险状况等因素适时调整保证金比率。

(7)交接方法

沪深300股指期货合约中使用了现金交割方法。 也就是说，合同到期时，根据交易所的规则和手续，交易双方无需根据交割价格进行现金差额结算，交割一篮子股票等实物并签订到期未平仓合同。

(本专栏由中国金融期货交易所提供，文案仅供参考，涉及不作为投资依据的商业规则的文案，请以正式规则为准。 ）

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来源：企业信息港