“理财热线”

本篇文章1521字，读完约4分钟

理财，如何选择货币基金

来自市区葛先生的电话咨询:目前市场上已经有多家理财债券基金和货币市场基金。 这些基金的估值方法与普通基金不一致。 投资者该如何根据公开业绩选择这样的基金？

主持人:第一，基金的静态年化收益率。 投资者可以根据理财、货币基金公布的周末万笔收益，计算出这类基金不进行交易时的静态年化收益率。 选择业绩稳定、波动性小的理财或货币基金，需要从寻找高静态收益率的基金开始，高静态收益率是这类基金稳定、取得良好投资业绩的基础。 其次，从某个时间起点开始(例如1年前)，基金累计万部收益相对应的收益率远比7日年化收益率有价值。 7日化收益率衡量的是基金的短期业绩，而从某个时间点开始的年化收益率是对7日基金收益率的一些考察，无视了某7天的偶然因素，更具说服力。 第三，基金季报年报中明确的影子定价背离度。 无论是短期债券还是长期债券，债券的资产价格都是经常波动的，而理财和货币基金是用公摊定价法来估值的，看不到资产价格的波动，只体现在基金影子定价的背离度上。 如果基金影子定价偏离度为正，则意味着基金资产仍有盈余，基金的实际收益率高于目前出现的收益率。 反而意味着浮亏，基金的实际收益率实际上并不像看起来那么体面。 第四，把握趋势对基金的选择也很重要。 利率从前期较高的地方逐渐下降时，优先选择旧产品。 因为旧产品已经拥有的资产有溢价，这些溢价会在基金的长期天数过后消失。 如果利率从前期的低点逐渐进入上升通道，则优先选择新产品，旧产品已经持有的资产此时是负担，同样要在基金长期天数过后消失。

基金什么时候出售比较合适

来自市区陈先生的电话咨询:我手里有基金，已经一年了。 我想问一下是回购还是继续持有。

主持人:从投资期限来看，基金最少3年，最多30年。 一般来说，只有到了投资期限，需要用这笔钱来实现上述理财目标时，才应该考虑回购销售。 如果只决定一年，而不突然花钱，可以继续持有或继续决定。

投资股票型基金时，净涨幅与股市密切相关，股市每年的涨幅通常在30%左右。 也有特例，如2006年和2007年的大牛市一样，股市成倍增长，倍增，因此只要稍有收益，就会提前回购股票基金，丢下袋子，让投资者后悔。 当然，也有人提出反证，近两年来建立的基金投资还没有赚钱，如果不提前退出回购，将会亏损。 其实，基金在特定时期投资确实不一定赚钱。 例如，在熊市，至少比不重复投资的浮损少得多。 另外，基金要以投资时间足够长为前提，不能只看一两年，也不能在牛市上涨刚开始的时候提前回购抛售，错过收割季节。

基金的定投也不适合轻易产生带宽差额。 定投的开放式基金在定投期内申请偿还交易的价格较高，有的高达2%。 此外，一些偿还的资金将在一周内入账。 这是因为在价格和便利性方面不能像股票一样进行灵活的波段操作来求得差价收益。

基金净概念的区别是什么

来自市区范先生的电话咨询:基金资产、份额、累计三者的区别是什么？

主持人:基金资产净值在某个时间点是基金总资产减去总负债后的余额，代表基金持有人的权益。 其中，总资产是指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款、其他有价证券等； 总负债是指基金运营和融资时形成的负债，包括支付给他人的各项费用、资金利息等。

基金份额净额是各基金份额所代表的基金资产净值。 基金份额净额=基金资产净额/基金份额总数。 其中基金份额总数是指在某一时刻所有基金持有人持有的基金总份额

累计净额是基金份额净额和基金累计每件分红额的综合。 净基金份额是开放式基金交易的基础，也是申购和赎回的依据。 净基金累计的高低表明该基金过去向持有人赚取了多少，表明了基金的整体业绩水平，对基金的选择具有借鉴意义。 本期主持陈浩洋

来源：企业信息港