“美专家称农产品大跌源于基金“季节性出货””

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美国农业部上周公布的11月报告显示，美国大豆、玉米和小麦库存预估值下调，芝加哥交易所农产品预期价格受买入订单推动连续上涨。 但随后几个交易日，农产品连续遭遇“滑铁卢”，16日上述三个主要交易品种均下跌5%以上。

美国百利金融集团高级农产品期货分解师蒂姆·汉娜·根对本报记者表示，近期农产品期望值下跌是季节性常态，其原因是基金大规模“季节性出货”。

美国农业部报告公布前几周，投机力量非常活跃，
大宗商品11月爆发者金融危机水平
指数基金和趋势跟踪基金在芝加哥农产品市场持有的网络多头仓位达到历史新高，农产品预期价格也由此上涨， 报告的利润效应可以说在其公布前就体现在价格上了。 因为，已经大赚一笔的投机基金，在报告书公布后，集体确定了盈利。 根据往年的数据，每年11月底至12月初，基金利润回升规模普遍达到25%至30%，形成“季节性行为”。

关于明年的供求基本面，汉纳根表示，明年农产品将面临减少供给和诉求稳步上升的局面，这个价格有望持续上涨。 其中，玉米的预期价格有望明年维持在每蒲式耳6以上，大豆的预期价格也有望超过今年的最高水平。

汉纳根表示，今年8月初小麦期价暴涨至每蒲式耳8美元以上，是市场对俄罗斯干旱反应过度和基金炒作的共同结果。 明年小麦的期望值能否超过今年的高价还不知道，但是如果不出现极端的天气，小麦明年的走势就要看玉米的行情了。

汉纳根认为，尽管目前各国的货币政策影响了大宗商品期货行情，但农产品期货例外。 从历史角度看，无论汇率如何变化，随着世界人口的增加和新兴市场人均收入的提高，食品价格基本处于上涨之路。 (以上均由本公司电气) ) )。

来源：企业信息港