“牛市投资主题不会频繁转换”

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上海港通以后，迎来了利率的下降，相继出现的景气刺激了市场，让很多人不安。 此时，必须明确趋势，与主流交往 利率下降有系统地带来利益，带来公司融资价格下降、利润上升、无风险利率下降，是支持股市逆转的决定因素 此时的降息，进一步加强了a股的强势，也加大了向牛市的转移力度 周一大盘整体不会过度暴涨，保持了良好的向上节奏，整体气氛良好 牛市创历史新高，不断创新，但很多人不容易抓住机遇 每次换班后调整购买，每次都暴涨减收，只有少数人能做到 因此，牛市结束时，不断挣扎的投资者，其投资回报率可能不如买入和持有( buyandholdstrategy ) 牛市趋势需要强调买入和持有( b&； h )从庞大的新闻中明确3-5的投资主题，以构建组合和积分目标为前提的战略 投资主题并不是在大行情中不断转换，转换的大多只是市场价格结构 中心主题也总是与经济增长的主线直接相关 以港股投资为例，1995-2000年，联想集团上涨50倍2003-2007年中国移动翻了10倍2008年至今，腾讯上涨20倍 因此，笔者认为降息、沪港通或注册制等新闻会带来局部干扰，不会改变原有的趋势和热点主题 就像房地产产业链一样，降息对房地产有利，但这不是主流，转型升级所涉及的投资主题是主流趋势 即使站在全球的角度来看，2008年以来，全球经济的核心是美国的再工业战术引领经济进入上升期，现在开始强烈影响全球资本流动，被中国经济转型升级所追赶，其中，支撑着过去几十年经济增长的房地产产业链较长。 进入漫长上升周期的必然是与我国转型升级快速发展路径相关的产业 概括地说，可以关注两大焦点 首先应该把眼球集中在创新驱动上 创新驱动战术是指追赶和赶超世界科技快速发展方向而努力，克服和超越关键核心技术，引领步伐 麦肯锡的研究表明，世界科技方向有移动网络、知识型业务自动化、物联网、云计算、先进机器人等 我们能克服的核心技术是？ 北斗、军工、高铁、通信、核电、生物医药等行业具有特点 当然，国家安全战术也全面推进了芯片、软件等产业的增长拐点 经小幅调整的新产业主题预计近期将再次升温 另一个焦点是世界快速发展战术 表面上，基础设施受益于以前传承下来的产业，但最核心的是金融、文化出口，包括生产性服务、科技服务、健康体育等第三产业，隐含着巨大的机会，这些也是受益于国内诉求挖掘的群体 在中纺投资(安信证券)、东方明珠)、上海文广)等收购的刺激下，证券公司、文化媒体最近也持续升温 经济转型期最需要牛市，在美国1982-2000年间，大力推进经济转型，gdp增长速度持续下降，但出现了持续18年的大牛市，完成了许多新产业蓝筹。 这也是我们现在的中长时间战略 投资者要继续抓紧选择军工、tmt、大服务(金融、文化、科技服务、健康体育)等，建立股权池，适度波段交易。 今后1-2季度，需要调整的只有相关核心主题的目标，从市值低的股票转移到市值中的股票( 100-300亿) / h// h// h// h// h// h

来源：企业信息港