“高息神话破灭 P2P网贷收益率或大幅走低”

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[摘要]根据目前领域的情况，要排除有国资背景和较强背书的网贷平台，如陆金所等，其他p2p平台的年化收益率要保持在10%-20%的位置。

本报记者姚轩杰

最近，p2p网贷平台运行的信息层出不穷。 7月底，北京善安合富平台跑的8月初，另一个p2p平台——北京龙华信贷上线两天后跑路。 这些骗子得手，很大程度上是利用高利率诱惑投资者。

随着领域的高速发展，p2p高利率神话正在崩溃。 “马上看到20%以上的高收益产品，成千上万的人要慎重的可能是骗子企业。 ”业内人士表示，市场规律决定了借款人无法承受这么高的借款价格。 由于这样的项目将逐渐被淘汰，意味着p2p的投资回报率将大幅下降，进入正常水平。 目前，10%-20%的年收益比较合理。

高情神话破灭

p2p是通过众包、互联网的东风，在年广泛打通大江南北，经历大量渠道后，平台数量依然不减，预计到年底p2p平台数量将达到1500家。

在收益方面，网贷之家统计发布的7月报告显示，中国网贷平台综合利率继续下跌17.84%，环比下降70个基点( 1个基点=0.01% )。 此次统计包含的1283个平台中，目前大部分平台( 54.57% )的利率在12%-24%区间，预计到年底网络贷款领域的综合利率将降至17%。

7月期化利率在36%以上、30%-36%、24%-30%、12%-24%、12%以下的平台分别占9.42%、11.08%、15.79%、54.57%、9.14% 根据网络贷款之家的调查，上线时间长，交易额排名靠前的平台收益率持续下降，很少超过15%。

慧财网首席执行官彭勇认为，在市场博弈因素的决定下，随着投资者数量的增加，利率下降是自然趋势。 而借款人对资金利率的压力有限，网上贷款平台顺应市场调节因素，在获取投资者的同时，有意降低借款人的利息压力。 另一方面，在领域背景尚不明确的情况下，草根出身的p2p网络贷款理财风险确实高于基金、信托等早先流传的理财产品，收益率也高于此类产品。

他表示，根据目前领域的情况，应排除具有国资背景和较强背书的网贷平台，如陆金所等，其他p2p平台年化收益率保持在10%-20%的位置，同时这一水平将持续一两年。

收益下降，回归合理性

从收益与风险匹配的角度来看，对借款人来说，高收益意味着高价格，如果借款成功获得的资金投入生产，获得融资价格(除了承担投资的收益外，还有平台收取的费用等)以上的收益，借款就会失去价值， 另外，借款数量减少风险集中，投资者和平台都不愿面对这种情况。

因此，目前一个平台已经在借款人数(规模)和收益率之间做出了选择，即不再选择高利率作为揽客的手段。 一位律师告诉记者，平台积极降低利率并不是坏事，可以着眼于长期快速发展的平台，利用其资金形成平台与借款人之间的良性互动。 网贷平台在通过降低利率获得的利润空之间，部分可以转化为平台利润，其他部分可以积极应用于降低借款人的价格，提高借款人对这种投资方法的认识度，平台

当然，市场行为必须是逐利的，收益率下降的平台必须面对投资的客观前景，甚至部分流失的问题。 但是，合理的投资者不仅要看收益率的高低，还要考虑平台的安全性和规范性。

随着领域竞争的加剧，平台筛选出高质量的借款人，高质量的借款人寻找低价黄金平台。 谈判的结果是，有视野的平台没有敲出高收益，而是通过巩固投资者和借款者双方的“顾客体验”来扩大规模，通过规模来降低价值成本和风险，建立竞争壁垒。 这是p2p作为中介的真实面貌和功能，也是市场回归理性的信号，更是避免利用高利率骗钱企业灾难波及整个市场的比较有效的方法之一。

网贷之家发布的《中国p2p网贷领域年6月月报数据》报告显示，6月国内p2p网贷平台综合利率持续降至18.54%，比上个月下降106个基点。 一位业内人士预计，如果按照这一波动速度，年末网贷市场综合利率将降至17.5%。

风险规避的关键看两点

面对领域的快速发展前景和领域的混乱，对于投资者来说，如何规避风险选择可靠的p2p平台进行投资成为了重要的问题。 与众多p2p企业负责人、律师、投资者接触后发现，选择可靠的平台需要关注利息水平和风险定价能力两个核心指标。

首先，需要合理的年化收益率。 根据法律规定，民间借贷的利率不得超过同期借贷的4倍，超过部分利息也不受法律保护。 也就是说，银行的年贷款基准利率为6%，p2p平台的年贷款利率达到24%，就超过了法律规定的保护界限。

目前，在行业主流平台上，年化收益率预计均在6%—15%的合理区间内。 对于市场上超高收益聚集的平台，出借人需要观察。 一是防止虚假标的诈骗。 二是资质差的公司进行自我融合。三是防止新型翻旧的“庞氏诀窍”。

其次，如何正确评价p2p平台的风控水平，需要考察该平台是否具备专业的风险定价能力。 投资者另一方面需要知道企业是否有功能决定的风力控制部门，即总部集中型风力控制平台。 其最大利益是拥有自己的征信团队，并且确保征信数据真实获取标准的统一。 通过政策与数据观察部、风控审计部、催收部之间的专业链式工作，在实现平台内部环节间的相互监管的基础上，处理以前流传的团队进行风控考核时考核标准不统一、审计师快速扩张需要长时间经验积累的问题。 另一方面，要看团队的技术能力，防止网站因安全问题而丢失数据，泄露资料。

来源：企业信息港