“网络理财大战 投资者看收益更要防风险”

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[摘要]目前，婴儿军团的收益率普遍下降到5%以下。 业内人士分析，由于市场资金面宽松，以货物为基础的投资回报率下降，同类产品增加后利润也变淡。

进入今年以来，包销商“小马银行”、银票、自动结算、有益珠宝等商品上市，互联网理财市场呈现百花齐放的态势。 战团不仅有“银行类”、“电子商务类”等主流产品，最近通信运营商、网络检索平台等机构也加入了进来，p2p平台也想从迅速扩大的市场中分蛋糕。

银行进行了“宝类”的资产管理后居住了下来

整理8月18日网络理财商品的收益，余额宝刚上市时收益6%以上，而“宝宝军团”的收益率一般下降到5%以下。 据业内人士分析，这是由于市场资金面宽松，货币基金投资收益率下降，同类产品的增长也受到稀释，收益变淡。

去年余额宝点燃互联网理财热潮后，“宝系”财科技商品如雨后春笋般纷纷创新上市，让觉得“狼来了”的银行机构迅速逆袭，纷纷降低了理财门槛。 例如，推出活期宝、如意宝，迅速占据市场份额的一部分，在收益方面也超过了余额宝、理财通等电子商务类产品。 例如，8月18日民生银行如意宝7天收益率为4.422%，余额宝收益率为4.159%。

此前银行是理财产品销售的首要渠道，但由于理财网络化和大众化，银行作为渠道的特点逐渐减弱，但进行专业投资服务的功能在竞争中进一步被发现。

余额宝产品不仅门槛低，而且利用移动终端、实时回购的特点，在短时间内吸引了大量投资者。 究其原因，“宝类”的理财收益率远远高于活期存款利率，起到了长尾效应。 跟进银行类“宝类”产品不是对传统理财产品的简单改造，而是吸取了高流动性、低门槛等网络理财特点和特点。 例如，包商银行推出的“马宝”基金，同样用“t+0”迅速赎回，投资额仅为100元。 这样将“宝系”产品与预期收益较高的中长时间品种结合，构成了目前的体系，“金融机构设计产品+网络销售”也成为网络理财的第一创新模式。 据了解，75%的财富科技商品通过互联网渠道销售。

投资结构和风险特征发生了变化

最近发表了“和聚宝”。 此前旗下的益宝已经上线，电信运营商加入网络理财战团，表示余额类理财层出不穷，将充分利用购物、公用事业缴费、话费预付等第三方账户沉淀资金。

随着网络财富技术商品的转型，其投资结构发生了实质性的变化，有些产品不再单纯投资货币基金、大额存款等，而是投资于股票等风险较高的 ，直接对接公司，风险特质和收益支付方式与以往大相径庭

京东“小银票”、阿里票据信贷为代表的票据理财商品的出现，意味着电子商务商将网络理财触角从投资金融市场扩大到短期借款，使融资公司与投资者直接对接。 郑申则91金融副总裁向记者表示，91金融自去年底以来已经推出第三代产品，第一代“民生加银资管91金融月度盈余”以货币基金、大额存款、金融资产回购等为第一投资标的，风险相对较低，散户的资金 第二代产品将资金目标对准证券企业融资业务的债券收益权。 在这一过程中，91金融没有资金池，通过新闻推荐、财务顾问的形式向金融机构推荐公司，客户直接与银行签订合同进行汇款。 据悉，91金融推出的“增值宝”目前服务的公司达1852家，成交金额达32亿元。

可见，许多网络金融公司在理财产品转型后的收益逐渐增高，投资风险也逐渐上升。

p2p垂涎市场分为一杯羹

新闻网络新闻中心近日公布的统计报告显示，网络财富科技商品上市仅一年，客户规模就达到6383万人。 网络理财在短时间内呈爆炸式增长，但其中也有夸大、补贴收益、规避风险等违规销售行为，相应地降低了投资者的门槛。 此外，投资者的风险教育必须及时跟进。

特别是有点p2p公司也打着理财的旗号。 有专家表示，这类产品在收益方面高于“宝系”理财收益，但有本质区别，投资公司而非金融市场，风险来源于借款公司的信用风险和p2p非法集资等。

中央财经大学经济学院副教授兰日旭表示，目前网络理财普遍在打“价格战”，但投资者只看收益，不应忽视投资标的和风险结构的解体。

来源：企业信息港